كيف تبني محفظتك الاستثمارية؟

للاستثمار دور هام في تحقيق الاستقرار الاقتصادي ورفع معدلات التنمية الاقتصادية والعمل على اشباع الاحتياجات الأساسية

في مختلف الدول المتقدمة والنامية, وقد بدأ الاستثمار يأخذ منحى آخر خاصة بعد ظهور النفط والفوائض المالية على الدول,

فأصبحت هذه الأخيرة تبحث عن حلول ومنافذ استثمارية مناسبة, ومن هنا ظهرت فكرة المحافظ الاستثمارية

التي تعتبر أداة مهمة في عالم الاستثمار بهدف تحقيق أكبر عائد ممكن بأقل التكاليف والمخاطر.

تهدف عملية ادارة المحافظ الاستثمارية إلى مراقبة تحركات الاستثمار للتمكن من اتخاذ القرار الصحيح

الذي يعتمد على مصدرين مهمين وهما المستثمر واحتياجاته وأهدافه, وأسعار الأوراق المالية وتأثيراتها بما يحيط بها.

تتمثل الأهداف التي يسعى المستثمرون لتحقيقها من خلال المحفظة الاستثمارية في:

حماية رأس المال: نمو المحفظة يساعد في الحفاظ على القوة الشرائية لأصل المبلغ المستثمر,

حيث يجري التخطيط لمكونات المحفظة والمفاضلة بين الأدوات ذات الدخل الثابت والمتغير من خلال اختيار مزيج أو التركيز على نوع واحد.

تحقيق دخل مستمر ومستقر: إتاحة الفرصة للاستهلاك أو إعادة استثمار المتحقق من العائد لتوسيع المحفظة,

لذلك استقرار الدخل يوفر حماية للمحفظة.

التنويع: وهو ما ترتكز عليه المحفظة الاستثمارية, حيث يجب أن يراعي مدير المحفظة كلفة التنويع والإدارة والصيانة

والمعلومات المطلوبة عن محتويات المحفظة, والتنويع الجيد هو الذي يعتمد على أساس علمي في اختيار مكونات المحفظة

كمعامل الارتباط بين مكوناتها مما يؤدي إلى انخفاض المخاطر.

أنواع المحافظ الاستثمارية:

يمكن أن نصنف المحافظ الاستثمارية إلى نوعين حسب ترتيب الشركات:

المحافظ المغلقة( closed-end investment companies (: بمجرد انتهاء الاكتتاب الأولي في الشركة, لا يمكن لإدارتها أن تطرح حصصا أو أسهما إضافية بهدف زيادة رأس المال, لكن ثبات رأس المال في هذه الشركات لا يمنع من تداول أسهمها في السوق المالي, حيث تتحدد القيمة السوقية لوحدات هذه الشركات حسب العرض والطلب.
المحافظ المفتوحة) open-end investment companies (: اكتسب هذا النوع تسميته من كونه مفتوحا في الجهتين, اي في اتجاه زيادة رأس ماله واتجاه تحفيض رأس ماله من جهة أخرى, حيث يمكن لمدير المحفظة أن يطرح حصصا جديدة أو أسهما في أي وقت يراه مناسبا بعد تاريخ انتهاء فترة الاكتتاب الأولي.

كما يمكن تقسيم المحافظ من حيث أهدافها إلى:

محافظ النمو (growth funds) : عادة ما تستثمر هذه المحافظ في الأسهم العادية لشركات ذات سمعة جيدة, وهي تهدف غالبا لتحقيق مكاسب رأسمالية للمستثمر من خلال السعي إلى تحقيق دخل منتظم على شكل توزيعات الأرباح, إلا أن المخاطر ستكون عالية نظرا لتقلبات أسعار الأسهم.
محافظ الدخل (income funds): تهدف إلى تحقيق أقصى دخل ممكن للمستثمر, وهي تستثمر عادة إما في السندات (صناديق الدخل من السندات) أو في الأسهم (صناديق الدخل من الأسهم).